پراپ تریدینگ چیست؟
اگر معاملهگر بااستعدادی هستید اما سرمایه کمی در اختیار دارد، حتماً میدانید که بزرگترین سد راه شما در بازارهای مالی نداشتن همین سرمایه کافی برای ترید است. پراپ تریدینگ (Prop Trading) دقیقاً همان مسیری است که محدودیت سرمایه را از بین میبرد و فرصت کار با مبالغ کلان را فراهم میکند.
اگر در دنیای ترید بهخصوص فارکس فعالیت کرده باشید، احتمالاً کلمه پراپ به گوشتان خورده و از خود سؤال کردهاید، واقعاً پراپ تریدینگ چیست که درحالحاضر خیلیها از آن صحبت میکنند؟
در این مدل تریدینگ، شرکتهای تأمین سرمایه یا پراپ فرمها، به شما اعتماد کرده و سرمایه خود را برای معامله، طی گذاراندن آزمونهای مشخص شده، در اختیار شما قرار میدهند. در این مقاله از مجله کوانتوم افایکس، به شما کمک میکنیم تا با تمام زوایای مختلف پراپ تریدینگ آشنا شوید.
پراپ تریدینگ چیست و چرا معاملهگران به آن روی میآورند؟
پراپ تریدینگ (Proprietary Trading) یک روش جذاب در دنیای معاملهگری برای تریدرهای حرفهای محسوب میشود. در این روش، یک تریدر با استفاده از سرمایه متعلق به یک شرکت مالی، طبق شرایطی مشخص معامله میکند و سود حاصله را با آن شرکت تقسیم مینماید.
این مدل، در حقیقت یک شراکت حرفهای بر پایه مهارت و اعتماد را بنا میکند که میتوان بزرگترین دستاوردهای استفاده از این سبک ترید را در ۲ مورد زیر خلاصه کرد:
۱. فرصتی برای رشد سرمایه بدون دغدغه شخصی
معاملهگران میتوانند بدون به خطر انداختن سرمایه شخصی خود در این بازار بزرگ فعالیت کنند. بزرگترین ریسک مالی، از دوش تریدر برداشته شده و بر عهده پراپ فرم قرار میگیرد. این عامل، فاکتور بسیار مهمی برای تریدرهای بااستعداد و کمسرمایه به شمار میرود.
۲. مسیر حرفهای شدن و دستیابی به سرمایه کلان
این سیستم، یک مسیر شغلی برای حرفهایها فراهم میسازد. یک تریدر میتواند با اثبات تواناییهایش، به حسابهایی با سرمایه چند صدهزار دلاری تا چند میلیون دلار دست پیدا کند. این سطح از سرمایه، رسیدن به اهداف مالی بزرگ را بهطور قابلتوجهی تسریع میبخشد.
انواع پراپ فرم ها و مدل های تأمین مالی در بازار مالی
شرکتهای پراپ فرم در بازار جهانی مالی به دو دسته اصلی تقسیم میشوند که هرکدام قوانین و ساختار متفاوتی دارند. درک این تفاوتها برای انتخاب مسیر درست در حرفه معاملهگری شما بسیار مهم است.
انتخاب پراپ فرم مناسب، اولین گام مهم در این مسیر است که باید با آگاهی کامل انجام شود. هر نوع از این شرکتها، برای سبکهای معاملاتی و سطوح تجربه متفاوتی طراحی شدهاند که در ادامه به بررسی هرکدام میپردازیم:
۱. پراپ فرمهای ریتیل (Retail Prop Firms)
این شرکتها بیشترین تعامل را با معاملهگران دارند. مدل کاری آنها بر پایه ارائه حسابهای معاملاتی بزرگ پس از قبولی در یک یا دو مرحله آزمون است.
فرآیند ارزیابی و چالشهای آنلاین
معاملهگر برای ورود، مبلغی را بهعنوان هزینه ثبتنام یا خرید چالش (بسته به میزان مبلغ سرمایه اولیه، هزینه هر چالش در آزمون تعیین میشود) پرداخت میکند. در صورت موفقیت در چالش، این مبلغ در اکثر شرکتها به او بازگردانده (به اصطلاح ریفاند) میشود. این مدل، رایجترین شکل پراپ تریدینگ در فضای آنلاین است.
ساختار حق اشتراک و مدل درآمدی
در این ساختار پراپ فرمهای ریتیل، بخش عمده درآمد خود را از هزینههای ارزیابی دریافت میکنند. پس از تأمین مالی، تریدر میتواند تا ۹۰ درصد از سود حاصله را برای خود بردارد. قوانین سختگیرانهای برای مدیریت ریسک در این سیستم اعمال میشود.
۲. پراپ فرمهای سازمانی (Institutional Prop Firms)
این نوع شرکتها معاملهگران حرفهای بیشتر با بانکها و نهادهای مالی بزرگ همکاری میکنند. آنها معمولاً تریدرها را بهصورت کارمند استخدام کرده و در دفتر شرکت به آنها میز کار اختصاص میدهند. دسترسی به بازارهای عمیقتر و ابزارهای پیشرفته در این مدل میسر است. به این تریدرها معمولاً فاند منیجر (Fund Manager) میگویند که شرایط زیر را دارند:
استخدام مستقیم و کارمندی
در این شرکتها، حقوق پایه و پاداش از میزان سود کسب شده براساس عملکرد تریدر تعیین میشود. معاملهگر در یک محیط تیمی و تحت نظارت دقیق به معامله میپردازد. این مدل، سطح بسیار بالایی از تخصص و تجربه را میطلبد.
استراتژیهای پیچیده و دسترسی به بازارهای عمیق
پراپ فرمهای سازمانی اغلب از استراتژیهای چند لایه و پیچیده، آربیتراژ و معاملات با فرکانس بالا استفاده میکنند. این شرکتها معمولاً حسابهای بزرگ و دسترسی مستقیم به نقدینگی جهانی دارند.
مدل درآمدی پراپ فرمها چگونه است؟
مدل درآمدی در پراپ تریدینگ بر پایه دو مدل ساده در ظاهر، اما شاید پیچیده در بطن موضوع شکل گرفته است که در ادامه به بررسی این دو مدل میپردازیم:
۱. سهم شرکت از سود کپی معاملات تریدر
در مدل کپی تریدینگ، اگر شرکت به جای حساب دمو، حساب واقعی با سرمایه در اختیار تریدر قرار دهد، بخشی از سود معاملات موفق تریدر به شرکت تعلق میگیرد. اغلب پراپ فرمها ابتدا حساب آزمایشی ارائه میکنند و تنها پس از موفقیت در چالشها و اثبات سوددهی، تریدر میتواند به حساب واقعی دسترسی پیدا کند.
شرکت حتی اگر ۱۰۰ درصد سود پلن خریداری شده توسط تریدر را هم به او اختصاص دهد، میتواند از معاملات او کپی کرده و سود قابل توجهی در یک حساب بزرگتر دریافت کند. این مدل باعث ایجاد رابطه برد-برد بین تریدر و شرکت میشود.
۲. فروش پلن یا چالش معاملاتی برای کاربران
پراپ فرمها با ارائه چالشها یا پلنهای معاملاتی به کاربران، همانطور که گفتیم، امکان ارزیابی مهارت معاملهگری آنها را فراهم میکنند. اما با آماری که در دسترس هست، بیش از ۹۰ درصد افرادی که چالش خریداری میکنند، چه در مرحله اول چالش چه سایر مراحل، حساب را از دست داده و این هزینه خریداری شده به جیب شرکت میرود.
درآمد بسیاری از شرکتها وابسته به همین خریدهاست و هیچ کپی تریدینگ صورت نمیگیرد.
قوانین پراپ تریدینگ برای درک الزامات چالش ها و مدیریت ریسک
موفقیت در پراپ تریدینگ فقط به کسب سود بستگی ندارد، بلکه به توانایی شما در مدیریت ریسک و پایبندی به قوانین سختگیرانه شرکت وابسته است. این قوانین برای محافظت از سرمایه شرکت طراحی شدهاند و ستون اصلی این همکاری هستند.
آزمونهای پراپ فرمها معمولاً دارای سه محدودیت اصلی هستند که تریدر باید بهطور همزمان آنها را رعایت کند. درک کامل این محدودیتها، کلید اصلی قبولی شماست.
۱. هدف سودی (Profit Target) و میزان مورد نیاز
این قانون، حداقل میزان سودی است که تریدر باید در یک بازه زمانی مشخص به آن دست یابد. این هدف معمولاً بین ۴ تا ۱۲ درصد (بسته به انتخاب مدل چالش) از سرمایه اولیه حساب ارزیابی تعیین میشود. این مقدار باید در مدتزمان مشخصی حاصل شود.
۲. دراودان یا حداکثر زیان روزانه (Daily Drawdown)
این مهمترین قانون برای کنترل ریسک لحظهای در یک روز معاملاتی است که معاملهگران تازهکار را به چالش میکشد. حداکثر زیان روزانه، سقف ضرری است که حساب شما میتواند در یک روز معاملاتی تحمل کند. این عدد معمولاً بین ۲ تا ۵ درصد از مانده اولیه حساب (اکوئیتی) در ابتدای روز محاسبه میشود.
۳. دراودان یا حداکثر زیان کلی (Maximum Drawdown)
این قانون، سقف نهایی ضرری است که شرکت برای کل مدتزمان چالش خریداری شده، مجاز میداند. این میزان اغلب ۶ تا ۱۲ درصد سرمایه اولیه حساب است و به هر دلیلی اگر حساب از این حد پایینتر برود، تریدر رد میشود.
نکته: اعدادی که به درصد برای اهداف یا دراودان گفته شد، در هر شرکت و انتخاب هر مدل چالشی که پراپ فرم در اختیارتان میگذارد، متفاوت است اما اعداد گفته شده، تقریباً در همه شرکتها برای چالشهای مرسوم این حوزه وجود دارد.
فرآیند دو مرحلهای تا تبدیل شدن به تریدر تأمین مالی شده
معمولاً پراپ فرمهای ریتل از یک فرآیند یک، دو یا سه مرحلهای برای ارزیابی تریدرها استفاده میکنند. البته بیشترین انتخاب تریدرها چالشهای دو مرحلهای بوده و هر مرحله، جنبه خاصی از مهارتهای معاملهگر را مورد سنجش قرار میدهد.
مرحله چالش (Challenge) اثبات مهارتهای پایه
در این مرحله که میزان سود برای پاس شدن یا موفقیت برای رسیدن به مرحله بعدی بیشتر از مراحل دیگر است (معمولا ۸ یا ۱۰ درصد)، هدف اثبات توانایی شما در کسب سود قابلتوجه است. قوانین ریسک در این مرحله سختگیرانه هستند تا افراد غیرمتخصص جدا شوند. تمرکز باید بر مدیریت ریسک هوشمندانه باشد.
مرحله تأیید (Verification) سنجش ثبات و پایداری
پس از موفقیت در چالش، مرحله تأیید آغاز میشود. هدف سودی در این مرحله معمولاً کمتر است. این مرحله قوانین با اندک تغییر (مانند محدودیت کمتر زمانی در اتمام زمان چالش) برای اطمینان از ثبات عملکرد و حفظ انضباط معاملاتی شما طراحی شده است.
نکته: چالش تک مرحلهای هم وجود دارد که قوانین متفاوتی دارند، اما برای چالشهای تک مرحله، معمولاً میزان سود موردنظر برای اتمام مرحله، برابر با میزان دراودان کلی است که دراودان روزانه معمولاً نصف دراودان کلی در اکثر شرکتها محاسبه میشود.
قوانین دریافت مستقیم سرمایه بدون چالش
در این مدل، معمولاً شرایط سختتر است. بهطور مثال، باید هزینه بیشتری برای خرید پلن یا حساب موردنظر پرداخت کنید و تقسیم سود کمتری برای تریدر در نظر گرفته میشود.
میزان دراودان برای حساب بدون چالش، در هر شرکت مختلف است، اما دراودان کلی و روزانه معمولاً کمتر از چالشهای تک یا دو مرحلهای است و تمام این سختگیری را بابت نبود مراحل آزمون و دریافت سرمایه اولیه مستقیم، برای تریدر در نظر گرفتهاند.
ابزارهای معاملاتی و پلتفرم ضروری برای موفقیت
انتخاب ابزار و پلتفرم معاملاتی مناسب، نقش حیاتی در اجرای دقیق استراتژیهای شما دارد. یک اجرای سریع و بدون نقص، میتواند تفاوت بین موفقیت و شکست را رقم بزند.
متاتریدر ۵؛ پلتفرم استاندارد پراپ تریدینگ
متاتریدر ۵ (MT5) به دلیل امکانات تحلیلی پیشرفته، اجرای سریع سفارشها و قابلیت پشتیبانی از معاملات خودکار، بهعنوان پلتفرم استاندارد در این حوزه شناخته میشود. بسیاری از پراپ فرمها از این پلتفرم بهعنوان ابزار اصلی معاملهگران خود استفاده میکنند.
ماشینحسابهای ریسک و حجم؛ ابزاری برای بالا بردن دقت در معاملات
استفاده از ماشینحسابهای فارکس، ضریب خطای انسانی در مدیریت ریسک را به حداقل میرساند. محاسبه دقیق مارجین، حجم مناسب پوزیشن براساس ریسک و نسبت ریسک به پاداش، همه از ابزارهای ضروری برای معاملهگر حرفهای هستند.
البته برای مدیریت ریسک ابزارهایی که به آنها اکسپرت در متاتریدر گفته میشود، در سطح اینترنت وجود دارد و میتوانید از هرکدام برای استراتژی خود، دانلود و در متاتریدر نصب کنید.
راهنمای عملی شروع کار در پراپ فرم ها و نکات استراتژیک
برای موفقیت در چالشهای پراپ فرمها، داشتن یک برنامه عملیاتی دقیق و متعهدانه ضروری است. این بخش، به شما کمک میکند تا آمادگی خود را به حداکثر برسانید و شانس موفقیتتان را افزایش دهید.
۱. مراحل آمادهسازی قبل از ورود به چالش
هرگز بدون آمادگی کامل وارد یک چالش گرانقیمت نشوید. پیشنیاز موفقیت شما در پراپ تریدینگ، داشتن یک استراتژی مستحکم و ذهنیت درست است.
استراتژی معاملاتی مدون و تست شده
شما باید یک استراتژی معاملاتی کاملاً تعریفشده داشته باشید که بتوانید آن را بهصورت مداوم اجرا کنید. این استراتژی باید در یک دوره طولانی، نتایج سوددهی قابلقبولی را به شما نشان داده باشد.
روانشناسی معاملهگری و انضباط فردی
فشار روانی معامله با سرمایه بزرگ شرکت، بسیار متفاوت از سرمایه شخصی است. توانایی حفظ انضباط و اجرای دقیق برنامه معاملاتی تحت فشار، یک مهارت حیاتی محسوب میشود.
۲. انتخاب حساب معاملاتی مناسب در بروکر
قبل از اقدام برای پراپ فرمها، بهتر است در یک بروکر معتبر، استراتژی خود را در شرایط واقعی بازار تست کنید. انتخاب نوع حساب باید براساس نیازهای استراتژیک شما صورت بگیرد.
برای تست اینکه آیا استراتژی شما سودده است، میتوانید از صفحۀ «مقایسه حسابهای متاتریدر» در بروکر کوانتومافایکس استفاده کنید که در ادامه بسته به شرایط شما، انواع حسابها را بررسی میکنیم.
حسابهای استاندارد برای تمرین ریسک پایین
اگر تریدر تازهکار هستید یا بهدنبال تمرین با کمترین سرمایه و دغدغه اندک، حساب استاندارد میتواند گزینه خوبی باشد. این حسابها معمولاً بدون کمیسیون هستند و برای شروع، یک گزینه ساده و قابلاعتماد محسوب میشوند.
حسابهای پرو و ویآیپی برای اجرای حرفهای
نکته مهمی که خیلی از تریدرها بعداز برداشت سود از پراپها رعایت میکنند: «ترید در بروکرها با سرمایه واقعی خود است»؛ زیرا بعداز رسیدن به استراتژی سودده و اعتماد به نفس کافی در ترید با سرمایه بالا، برای اینکه از ریسکها و قوانین پراپ دور باشند، از حساب شخصی خود برای تریدهای خارج از پراپ بدون هیچ محدودیتی در اجرای معاملات استفاده میکنند.
تریدرهای حرفهای که استراتژیهای دقیق با سرمایه بالا دارند، حسابهای پرو یا ویآیپی را انتخاب میکنند. اسپردهای پایینتر این حسابها، شرایط اقتصادیتری برای اجرای دقیق سفارشها با حداقل هزینهها فراهم میکند.
۳. تداوم کار پس از تأمین مالی؛ چگونه موفقیت خود را حفظ کنیم؟
قبولی در چالش، تازه ابتدای مسیر است. حفظ حساب تأمین مالی شده، نیازمند انضباط و تمرکز مداوم بر قوانین ریسک است.
پایبندی سختگیرانه به قوانین ریسک
حتی پس از دریافت سرمایه واقعی، قوانین حداکثر زیان روزانه و کلی همچنان پابرجا خواهند بود. تریدرهای موفق، این قوانین را بهعنوان بخش جداییناپذیر از استراتژی خود در نظر میگیرند.
دریافت منظم سود و مدیریت انتظارات
یکی از مزایای بزرگ، دریافت سود منظم است. پراپ فرمها معمولاً دورههای تسویهحساب هفتگی یا ماهانه دارند که به تریدر اجازه میدهد از سود خود استفاده کند. مدیریت درست انتظارات و برداشت بهموقع، برای ثبات روانشناسی شما حیاتی است.
۴. مروری بر استراتژیهای مناسب و ملاحظات تخصصی در قوانین پراپ تریدینگ
برای موفقیت در این عرصه، باید بدانید که پراپ فرمها چه استراتژیهایی را ترجیح میدهند. آنها به دنبال تریدرهایی هستند که بتوانند در طول زمان، سودی پایدار و منطقی ارائه دهند.
استراتژیهای مجاز و ممنوعه در پراپ فرمها
تقریباً تمامی شرکتهای پراپ تریدینگ، استراتژیهای قانونی و متداول را مجاز میدانند. بااینحال، معاملهگر باید از انجام معاملات پرخطر یا غیرمنصفانه اجتناب کند.
مجاز بودن اسکالپ، هج و الگوریتمی
در بسیاری از پراپ فرمها، استراتژیهای اسکالپینگ، پوشش ریسک (Hedging) و همچنین معاملات الگوریتمی توسط اکسپرتها (معاملاتی که از زمان باز شدن معمولاً نباید زیر ۳۰ ثانیه بسته شود) مجاز شمرده میشوند. این انعطافپذیری، به تریدرها اجازه میدهد تا با سبک موردعلاقه خود کار کنند.
ممنوعیت سوءاستفاده از قیمتگذاری و گپها
برخی از روشها مانند سوءاستفاده از تأخیرهای پلتفرم یا گپهای قیمتی در اخبار، معمولاً توسط پراپ فرمها ممنوع است. هدف شرکت، داشتن معاملهگران واقعی و با استراتژیهای بازارمحور است.
روانشناسی معاملهگری کلید حفظ سرمایه شرکت
درک اینکه پراپ تریدینگ بدون توجه به جنبه روانی آن کامل نمیشود. کار با سرمایه بزرگ، نیازمند کنترل عواطف و داشتن یک نظم آهنین است.
کنترل ترس و طمع در حین معامله
تریدرها باید با ترس از دست دادن سرمایه (اگرچه متعلق به شرکت است) و طمع برای کسب سود بیشتر مبارزه کنند. این دو عامل، اصلیترین دلایل نقض قوانین ریسکدرمانی هستند.
ثبت دقیق معاملات و مرور عملکرد
ثبت کامل و ریزجزئیات معامله در یک ژورنال معاملاتی دقیق، به شما کمک میکند تا اشتباهات خود را در طول مسیر شناسایی کنید. مرور مداوم عملکرد، یک اقدام حرفهای برای بهبود ثبات معاملاتی محسوب میشود.
نقش مهم ابزارهای تحلیلی در تصمیمگیریهای کلان
تصمیمگیریهای بزرگ در بازار مالی، اغلب تحتتأثیر رویدادهای کلان اقتصادی قرار میگیرد. استفاده از ابزارهای مناسب، تریدر را یک گام جلوتر از بقیه قرار میدهد. با پیگیری مقالات در صفحه مجله کوانتومافایکس، از جدیدترن و کاربردیترین آموزشات بازارهای مالی استفاده کنید.
استفاده از تقویم اقتصادی فارکس
رویدادهایی مانند اعلام نرخ بهره یا گزارشهای تورم میتوانند نوسانات بزرگی ایجاد کنند. معاملهگر پراپ باید از تقویم اقتصادی فارکس برای مدیریت ریسکهای مرتبط با اخبار کلیدی استفاده کند.
ارزیابی ریسک در زمان انتشار دادهها
در زمان انتشار اخبار پرنوسان، برخی تریدرها ترجیح میدهند از بازار خارج شوند. تقویم اقتصادی به آنها کمک میکند تا بهترین زمان برای خروج موقت از پوزیشنها را تعیین کنند.
مهمترین چیزی که در مورد شرکت های پراپ باید بدانید
پراپ تریدینگ، قدمت زیادی ندارد و حتی در ایران که تقریباً از سال ۱۴۰۰ شروع شده، یک صنعت نوپا و همینطور پرریسک تلقی میشود. برای زنده ماندن در این شرکتها، همانطور که در بخشهای مختلف مقاله اشاره شد، باید استراتژی مشخص شده را اتخاذ کنید و این استراتژی باید با مطالعه بسیار دقیق قوانین شرکت پراپ مدنظر نوشته شود.
